De straat loopt van de Diaconiehuisstraat evenwijdig aan de Haltestraat, naar de Kostverlorenstraat.
Hoewel hij in de eerste plaats is aangelegd voor de verdere ontwikkeling van het gebied dat aan de oostzijde van de Haltestraat grenst, had hij ook ten doel het begin van de Diaconiehuisstraat te ontlasten van de doorvoer van goederen naar en van de bottelarij van Brokmeier. Brokmeier had zijn bottelarij, opslagruimte en een losstaande paardenstal aan de achterkant van zijn pand Haltestraat 50. Na het gereedkomen van het Diaconiehuis in 1899, werden aan deze nieuwe straat al gauw enige vrijstaande woningen gebouwd. Gelet op de ontstane situatie heeft men de blijkbaar toen al bij de bevolking ingeburgerde naam van ‘de nieuwe straat’ willen behouden in de benaming Nieuwstraat.

